क्लासिक 60-40 मार्केट पोर्टफोलियो-स्टॉक में 60% और बॉन्ड में 40% के साथ-आया है हाल के वर्षों में गंभीर जांच के तहतबॉन्ड बाजार में बड़े बदलावों के साथ दीर्घकालिक सेवानिवृत्ति आय योजना के लिए पारंपरिक दृष्टिकोण के बारे में मौलिक प्रश्नों के लिए अग्रणी। लेकिन निवेशकों के लिए वित्तीय सुरक्षा के लक्ष्य के साथ वे उम्र के रूप में, इस साल के शेयर बाजार की अस्थिरता अवधारणा पर एक और नज़र डालने के लिए कुछ भेजे। यह एक गलती है, एडेलमैन फाइनेंशियल इंजन के पूर्व प्रमुख रिक एडेलमैन कहते हैं।
एडेलमैन का कहना है कि यह बॉन्ड मार्केट नहीं है जिसने 60-40 के पोर्टफोलियो को मार डाला। बल्कि, यह हम इंसान हैं। और इस साल की बाजार की अस्थिरता को निवेशकों को दीर्घकालिक फिक्स के रूप में अवधारणा पर वापस चलाने के लिए नहीं भेजना चाहिए।
औसत जीवनकाल बढ़ने के साथ, और स्वास्थ्य और विज्ञान में सफलताओं को आगे के वर्षों में बढ़ने की उम्मीद है, एडेलमैन का कहना है कि 60-40 पोर्टफोलियो संभवतः निवेशकों को लंबे जीवन के लिए पर्याप्त धन प्रदान नहीं कर सकता है।
“यह दीर्घायु के कारण मर चुका है,” एडेलमैन ने कहा इस हफ्ते का “ईटीएफ एज।”
एडेलमैन ने सीएनबीसी के बॉब पिसानी को बताया, “हम एक प्रजाति के रूप में पहले से कहीं ज्यादा लंबे समय तक रह रहे हैं। मानव इतिहास में कहीं भी मनुष्य इस लंबे समय तक जीवित रहे हैं।” “अपने वित्तीय नियोजन मॉडल को चलाएं, यह मानते हुए कि आप 100 तक रहते हैं,” उन्होंने कहा। “ऑड्स अच्छे हैं आप पैसे से बाहर निकलेंगे।”
इसका मतलब यह है कि लंबी अवधि के लिए योजना बनाने वाले निवेशकों को शेयर बाजार में पहले से कहीं अधिक पैसा लगाने की आवश्यकता है। एडेलमैन का कहना है कि इक्विटी में 70% से 80% कई निवेशकों के लिए उचित है जो अपनी बचत को खत्म करने का जोखिम नहीं उठाना चाहते हैं।
“यदि आप 80 साल की उम्र में मर जाते हैं, तो यह कोई समस्या नहीं है,” उन्होंने कहा। “लेकिन आप 90 या 100, या 110 तक रहते हैं, यह एक मुद्दा है।”
सुपर-एगर युग के लिए वित्तीय संख्या
विश्व स्वास्थ्य संगठन के अनुसार, 65 वर्ष और उससे अधिक उम्र के अमेरिकियों की संख्या 2060 तक 95 मिलियन तक पहुंचने का अनुमान है, जिसमें राष्ट्रीय आबादी का लगभग 23%, वित्तीय सुरक्षा के लिए गहन निहितार्थ के साथ एक उम्र बढ़ने की प्रवृत्ति शामिल है। मिल्केन इंस्टीट्यूट।
निष्ठा निवेश के अनुसार, 2024 में 65 वर्ष की आयु के एक औसत सेवानिवृत्त जोड़े को सेवानिवृत्ति में स्वास्थ्य देखभाल खर्चों को कवर करने के लिए $ 315,000 (कर के बाद) की आवश्यकता हो सकती है। के अनुसार फेडरल रिजर्व आँकड़ापुराने अमेरिकियों के बीच, सेवानिवृत्ति खातों में आयोजित राशि एक लंबे जीवन से जुड़ी कुल लागतों के लिए बहुत कम है।
एडेलमैन सबसे अधिक ध्यान केंद्रित करते हैं, जो कि 65 वर्ष की आयु से परे, न्यूरोसाइंस से लेकर जैव सूचना विज्ञान, 3 डी प्रिंटिंग, रोबोटिक्स और एआई तक की सफलता के कारण, केवल 65 वर्ष की आयु से परे, बजाय 100 और उससे आगे रहने वाले मनुष्यों के निहितार्थ पर केंद्रित है।
यह दृश्य सार्वभौमिक नहीं है, और कुछ शोध बताते हैं कि प्रमुख सफलताओं को छोड़कर, दीर्घायु में हालिया लाभ होगा दशकों से आगे बढ़ना अमेरिकी नागरिकों के लिए।
लेकिन एडेलमैन हेल्थ टेक के लिए आउटलुक पर तेजी से है और निवेशकों के लिए इसका क्या मतलब है। “अगले 30 वर्षों में, मनुष्य नियमित रूप से 100 और उससे आगे की उम्र तक जीवित रहेंगे,” उन्होंने कहा।
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अल्जाइमर और लंबे समय तक रहने की लागत
अल्जाइमर के खिलाफ लड़ाई एक उदाहरण है। एडेलमैन और उनकी पत्नी दशकों से प्रयास में शामिल रहे हैं और उन्होंने एक डायग्नोस्टिक्स कंपनी का अधिग्रहण किया है जो जल्द ही एक रक्त परीक्षण शुरू करने की योजना बना रहा है जो आपको लक्षणों से दस साल पहले बताने में सक्षम होगा यदि अल्जाइमर आपके भविष्य में है, 90-95% सटीकता के साथ, वे कहते हैं।
एडेलमैन “अगले कई महीनों के भीतर” बाजार में परीक्षण लाने की उम्मीद कर रहा है, और उन्होंने कहा कि अनुसंधान के माध्यम से खोज की गई कंपनी अन्य न्यूरोलॉजिकल रोगों पर लागू होती है, उदाहरण के लिए, पार्किंसंस, और साथ ही कैंसर में भी क्षमता है।
हालांकि यह डरावना लग सकता है – और 10 साल पहले एडेलमैन ने कहा कि आप शायद इस परीक्षण का परिणाम नहीं जानना चाहते थे क्योंकि कुछ भी नहीं था जो आप ज्ञान के साथ कर सकते थे – बहुत कुछ बदल गया है।
“10 साल पहले, मैंने कहा था कि मैं जानना नहीं चाहता,” उन्होंने स्वीकार किया, लेकिन उन्होंने कहा कि अब हम जानते हैं कि मौलिक जीवन शैली में बदलाव देरी और लक्षणों को कम करने में मदद कर सकते हैं, आहार से तनाव, नींद और व्यायाम तक। “सभी चीजें जो हम आपको बताते हैं कि आपके दिल के लिए आपके मस्तिष्क के लिए लागू हैं,” उन्होंने कहा। और यहां तक कि श्रोताओं की तरह सरल तकनीक भी मस्तिष्क पर तनाव को कम करती है और अल्जाइमर की देरी भी कर सकती है।
अल्जाइमर की लागत बड़े पैमाने पर है। औसतन, अल्जाइमर के लाइव 12 साल का निदान करने वालों ने निदान से लेकर मृत्यु तक औसतन 12 साल की देखभाल की, और 24/7 देखभाल की आवश्यकता है। “यह लाखों अमेरिकी परिवारों को दिवालिया कर देता है,” एडेलमैन ने कहा।
दीर्घकालिक आय के लिए बांड सीढ़ी
दीर्घायु से संबंधित सबसे बड़े मुद्दे से निपटने के लिए बॉन्ड बाजार में एक विकल्प है: पैसे से बाहर निकलने का डर। इसे बॉन्ड सीढ़ी कहा जाता है और इसे हाल ही में ईटीएफ प्रारूप में पेश किया गया है।
एडेलमैन कहते हैं बांड सीढ़ी ईटीएफ बढ़ी हुई जीवन प्रत्याशा के मुद्दे के लिए अच्छे विकल्प हैं क्योंकि वे जीवन भर आय प्रदान करते हैं। ये ईटीएफ अमेरिकी ट्रेजरी खरीदने से आय उत्पन्न करते हैं और परिपक्वता कार्यक्रम की एक विस्तृत श्रृंखला में ब्याज का भुगतान करते हैं, अल्ट्रा-शॉर्ट बॉन्ड से 30 साल तक, और व्यक्तिगत बॉन्ड के रूप में बॉन्ड सीढ़ी से निवेशकों को पूंजी लौटाते हैं।
Leafex2035 टर्म इनकम ईटीएफ (LDDR), और इसके पूरक पोर्टफोलियो को अन्य वर्षों में समय के समय में समय दिया जाता है, इसे अवधारणा को ईटीएफ दुनिया में लाने में प्रर्वतक माना जाता है।
“यह एक अविश्वसनीय रूप से उबाऊ ईटीएफ है। यह हमें ट्रेजरी खरीद रहा है। अवधि। कहानी का अंत,” एडेलमैन ने कहा।
लेकिन उन्होंने कहा कि एक निवेशक के रूप में अपने दम पर इस बॉन्ड सीढ़ी के बराबर बनाने के लिए, आपको 120 ट्रेजरी बॉन्ड खरीदने होंगे जो 30 दिनों से 10 साल तक जा रहे हैं। “क्या उपद्रव मचा रखा है!” एडेलमैन ने कहा। “यह ईटीएफ 25 आधार बिंदुओं के लिए आपके लिए करता है।”
ये ईटीएफ निवेशकों को कर लाभ भी प्रदान करते हैं। एक उदाहरण के रूप में 10-वर्षीय बॉन्ड सीढ़ी ईटीएफ का उपयोग करते हुए, निवेशकों को $ 100,000 निवेश से $ 900 प्रति माह प्राप्त होता है, और केवल $ 400 केवल बॉन्ड ब्याज भुगतान से है जो कर योग्य है। “बाकी नहीं है,” एडेलमैन ने कहा, राजधानी का जिक्र करते हुए निवेशकों को लौटाया जा रहा है, कोष के मूल्य से ईटीएफ हमेशा परिपक्व होने के साथ ही बेच रहा है।
“कोई फर्क नहीं पड़ता कि आप कितने समय तक रहते हैं, आपको दुनिया में सबसे सुरक्षित निवेश से मासिक स्थिर आय मिलती है” उन्होंने कहा, निवेशकों को इन ईटीएफ का उपयोग कर योग्य खाते में रणनीति के कर-दक्षता पहलू को देखते हुए करना चाहिए। “यह एक अभिनव विचार है और मुझे लगता है कि यह पकड़ने जा रहा है,” एडेलमैन ने कहा।
अंत में, मानव दीर्घायु निवेशकों के लिए एक अच्छी खबर की खबर है। कुछ लंबे समय तक जीने के खिलाफ बहस करेंगे, लेकिन यह हम सभी पर दबाव डालता है कि हम कम वित्तीय तनाव के साथ बेहतर रहेंगे, जितना पुराने हम प्राप्त कर सकते हैं। और एडेलमैन का मानना है कि यह कई लोगों के लिए बहुत पुराना होने जा रहा है।
एडेलमैन ने पिसानी को बताया, “जब तक आप 95 साल के हो जाते हैं, तब तक ऑड्स वास्तव में अच्छे होते हैं, आज आप से स्वस्थ होंगे,” एडेलमैन ने पिसानी को बताया, जिन्होंने इस सप्ताह 35 साल के रन के बाद घोषणा की। CNBC में वरिष्ठ बाजारों के संवाददाता के रूप में अपने दिन-प्रतिदिन के पद से सेवानिवृत्त।
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