अमेरिकी गृहस्वामी रिकॉर्ड मात्रा में इक्विटी पर बैठे हैं, लेकिन पिछले दो वर्षों में उच्च ब्याज दरों ने उन्हें इसका उपयोग करने के लिए अनिच्छुक बना दिया है। वह अंततः बदलना शुरू हो रहा है।
ICE मॉर्गेज टेक्नोलॉजी के अनुसार, इस साल की तीसरी तिमाही में बंधक धारकों ने $48 बिलियन की घरेलू इक्विटी वापस ले ली – जो कि पिछले दो वर्षों में सबसे बड़ी मात्रा है। फेडरल रिजर्व ने अपनी बेंचमार्क ब्याज दर में बढ़ोतरी शुरू कर दी है। जबकि बंधक दरें फेड की दर का बिल्कुल पालन नहीं करती हैं, होम इक्विटी लाइन ऑफ क्रेडिट, या एचईएलओसी, इससे जुड़ी हुई हैं। फेड इसकी दर में कटौती करें सितंबर के मध्य में आधा प्रतिशत अंक तक।
उछाल के बावजूद, घर के मालिक अभी भी काफी सतर्क हैं।
वे सामूहिक रूप से कुल इक्विटी में $17 ट्रिलियन से कुछ अधिक पर बैठे हैं। इसमें से लगभग 11 ट्रिलियन डॉलर का उपयोग किया जा सकता है, जिसका अर्थ है कि घर के मालिक उस पर तब तक उधार ले सकते हैं जब तक 20% इक्विटी घर में रहेगी, जैसा कि अधिकांश उधारदाताओं को आवश्यकता होती है। औसत गृहस्वामी के पास अब अपने घर में $319,000 की इक्विटी है, जिसमें से $207,000 का उपयोग किया जा सकता है।
08 सितंबर, 2023 को लॉस एंजिल्स, कैलिफोर्निया में चैट्सवर्थ पड़ोस में निर्माणाधीन नए घरों (अपर आर) के पास मौजूदा घरों का हवाई दृश्य।
मारियो तमा | गेटी इमेजेज
तीसरी तिमाही में, घर के मालिकों ने सभी टैप करने योग्य इक्विटी का केवल 0.42% वापस ले लिया, जो कि फेड बढ़ोतरी से पहले के दशक में देखी गई दर के आधे से भी कम है।
“पिछली 10 तिमाहियों में मकान मालिकों ने इक्विटी से $476B निकाले हैं आधा निष्कर्षण जो हम अधिक सामान्य परिस्थितियों में देखने की उम्मीद करेंगे. यह लगभग आधे ट्रिलियन अप्रयुक्त डॉलर के बराबर है जो व्यापक अर्थव्यवस्था के माध्यम से वापस प्रवाहित नहीं हुआ है,” अनुसंधान और विश्लेषण के आईसीई उपाध्यक्ष एंडी वाल्डेन ने एक विज्ञप्ति में कहा।
गृहस्वामी घर की मरम्मत, नवीनीकरण परियोजनाओं और कॉलेज ट्यूशन जैसे बड़े खर्चों के लिए इक्विटी का उपयोग करते हैं।
वाल्डेन ने पिछले दो वर्षों में लागत में बदलाव के लिए आंकड़े चलाए: एचईएलओसी में 50,000 डॉलर निकालने के लिए आवश्यक मासिक भुगतान मार्च 2022 में 167 डॉलर से दोगुना से भी अधिक बढ़कर इस साल जनवरी में 413 डॉलर हो गया। नवीनतम दर कटौती से इसमें थोड़ी कमी आई है।
“बाजार में वर्तमान में मूल्य निर्धारण चल रहा है अन्य 1.5 प्रतिशत अंक की कटौती अगले साल के अंत तक. यदि यह फलित होता है, और वर्तमान प्रसार कायम रहता है, तो ऐसा होगा नए इक्विटी ऋण के साथ-साथ मौजूदा एचईएलओसी वाले उपभोक्ताओं दोनों के लिए सकारात्मक प्रभाव $50,000 की निकासी पर भुगतान $300 से कम हो जाता है प्रति माह,” वाल्डेन ने गणना की.
गणना के अनुसार, यह लागत अभी भी 20-वर्षीय औसत से ऊपर है, लेकिन यह हाल के उच्चतम स्तर से 25% से अधिक की कमी दर्शाती है।
वाल्डेन ने कहा, “दर में मामूली गिरावट के प्रति उधारकर्ताओं की हाल की संवेदनशीलता को देखते हुए, यह अतिरिक्त एचईएलओसी उपयोग को लुभाने का काम कर सकता है, विशेष रूप से बंधक धारकों के पास इक्विटी के रिकॉर्ड भंडार पर बैठे हैं और कम प्रथम ग्रहणाधिकार दरों के माध्यम से अपने वर्तमान घरेलू मूल्यों में बंद हैं।”
घर की कीमतें कम होने से हाल ही में घरेलू इक्विटी वृद्धि में नरमी आ रही है। बाज़ार में अधिक आपूर्ति आ रही है, और प्राथमिक गिरवी दरों गर्मियों की तुलना में अधिक हैं। इससे विक्रेताओं को मूल्य निर्धारण की कम शक्ति मिलती है।
